Selhání bank, které se může zdát náhlé a neočekávané, má často hlubší kořeny v dlouhodobě zhoršujících se finančních ukazatelích. Výzkum Sergia Correii, Stephana Lucka a Emila Vernera přináší nové poznatky o předvídatelnosti těchto krizových situací, což má zásadní dopady pro regulátory, investory i samotné klienty bank, uvádí ve svém komentáři The Financial Analyst.
Autoři studie analyzovali data z let 1865 až 2023, přičemž se zaměřili na klíčové indikátory solventnosti bank a jejich zranitelnosti v oblasti financování. Zjistili, že selhávající banky vykazují výrazně horší finanční ukazatele již několik let před kolapsem. Například banky, které současně čelí vysokému riziku insolvence a závislosti na rizikových zdrojích financování, mají mnohem vyšší pravděpodobnost selhání.
Data ukazují, že během různých historických období byla pravděpodobnost selhání bank v horních 5 % rizikového žebříčku následující:
• 42 % během Velké hospodářské krize,
• 26 % v moderní éře.
Tato čísla kontrastují s průměrným rizikem selhání ostatních bank a potvrzují, že finanční výkazy mohou sloužit jako spolehlivý varovný systém.
Výzkum se také zaměřil na dynamiku bankovních runů, které jsou často přímým spouštěčem bankrotů. Například kolaps Silicon Valley Bank v roce 2023 připomněl historické runy na banky z doby před zavedením pojištění vkladů. Data ukazují, že před rokem 1934 předcházely dvěma třetinám selhání bank masivní výběry vkladů, často přesahující 7,5 % objemu depozit, přičemž třetina bank čelila výběrům vyšším než 20 %.
Chování vkladatelů tak často odráží racionální reakci na finanční slabiny banky, které jsou patrné z jejích hospodářských výsledků. I v chaotických podmínkách bankovního runu tedy hrají klíčovou roli základní finanční ukazatele.
Autoři se rovněž zabývali otázkou, zda lze předvídat i rozsáhlejší bankovní krize na základě agregovaných dat. Analýza ukázala, že sledování jednotlivých bank může pomoci rozpoznat vzorce, které signalizují systémová rizika. Tento přístup by mohl být klíčový zejména v obdobích ekonomického stresu, kdy je důležité hodnotit zdraví celého bankovního sektoru.
Psali jsme:
Výsledky této studie zdůrazňují význam transparentního finančního reportingu a včasných intervencí regulátorů. Pro investory a klienty pak poskytují nástroj k informovanému rozhodování, což může výrazně snížit rizika spojená s bankovními krizemi.
Jak bankovní sektor čelí novým výzvám, schopnost předvídat a zmírňovat selhání bank se stává klíčovým prvkem pro udržení stability a důvěry ve finanční systém.
(nov, financialanalyst, repro: pbs)
