Nicméně ten hlavní údaj, na který se čeká celý týden, nová pracovní místa mimo zemědělství, byl oznámen v pátek ve 14:30h SEČ. Momentálně je to pro Fed nejdůležitější fakt, podle kterého se bude rozhodovat o nastavení úrokových sazeb. Reportované číslo doslova rozmetalo projekce a je podstatně nad konsensem (254 tis., odhad 150 tis.). US trh práce je tak nadále ve velmi solidní kondici. Pro Fed to může znamenat zmírnění obav o výrazné zhoršení reálné ekonomiky a spíše 25 bodové snížení sazeb na listopadovém zasedání, komentuje Bohumil Trampota, analytik Komerční banky.

Pražská burza

Týdenní výkon

Po dvou růstových týdnech pražská burza v tomto týdnu oslabila. Hlavní index PX za tento týden ztratil 1,13 % (1 591,73 b.).

Philip Morris ČR se stal nejúspěšnějším titulem týdne. Jeho cena vzrostla o +1,19 % t/t (15 340 CZK). předpokládáme, že je to reakce investorů na silné pololetní výsledky, které byly zveřejněny v pondělí večer (viz níže). Za celý týden se na zelenou nulu dostala také Erste Group. Tentokrát přidala +0,04 % t/t (1 232 CZK), a to znamená třetí týdenní růst v řadě. 

Komerční banka (-2,42 % t/t, 787 CZK) předvedla naopak nejslabší výkon týdne. Investoři pravděpodobně vybírali zisk předchozím dvou týdnů, kdy cena slušně rostla. Téměř dvě procenta odepsal tento týden ČEZ (-1,65 % t/t, 865,50 CZK). Následovaly Colt CZ (-1,55 % t/t, 637 CZK) a pojišťovna VIG (-1,32 % t/t, 745 CZK). Tento týden se nedařilo ani Monetě (-0,54 % t/t, 110 CZK), která klesala v druhé polovině týdne, a zapsala si tak druhý ztrátový týden v řadě.

 Páteční výkon

Růstová fáze pražské burzy začala po již zmíněných amerických datech z trhu práce. Index PX dnes vzrostl o +0,09 % (1 591,73 b.).

Komerční banka (+0,64 %, 787 CZK) dnes první den v tomto týdnu rostla. Podobný výkon předvedlo ještě Primoco (+0,56 %, 890 CZK). Posílila také Erste Group (+0,45 %, 1 232 CZK) a VIG (+0,13 %, 745 CZK). A to bylo z růstového trhu vše.

Cena akcií klesla u Coltu CZ (-0,47 %, 637 CZK), ČEZu (-0,52 %, 865,50 CZK), Philip Morris ČR (-0,65 %, 15 340 CZK) a Gevorkyan (-0,78 %, 256 CZK). 

USA

Index S&P500 vzrostl v pondělí, kdy dosáhl nového historického maxima (5 762,48 b.). V úterý a ve čtvrtek došlo k lehké korekci. Od pondělí do čtvrtka se hodnota S&P500 snížila o 0,67 % (5 699,94 b.). V pátek po velmi silných datech z trhu práce začala obchodní seance růstem o +0,8 %. Nicméně krátce na to se hodnota se prémie snížila zpět k nule. Za celý týden by mohl být výkon indexu kolem -0,5 %. A to je velmi blízko historického maxima, index je jednoduše na rekordních hodnotách.   

Evropa

Evropský index STOXX Europe 600 toho tento týden moc nepředvedl. Jedině snad až v pátek, zejména po zveřejnění US dat z trhu práce, kdy začal opět růst. Dnes je krátce před koncem obchodování jeho hodnota výše o +0,5 %. Za celý týden to ale bude ztráta kolem 1,8 % po růstu o +2,69 % v předchozím týdnu.  Index tak lehce sestoupil z historického maxima.

Podstatné kurzotvorné zprávy

V pondělí reportoval pololetní výsledky Philip Morris ČR. Z našeho pohledu překvapil nižší pokles prodeje klasických cigaret. Čísla vzrostla v meziročním srovnání a překonala naše odhady. Čísla za 1H224 naznačují dividendu za celý rok ve výši asi 1 350 CZK na akcii. To odpovídá hrubému výnosu +8,8 %.

Co se dá čekat příští týden?

Korporátní kalendář podstatnějších událostí je pro emise na PSE prázdný. 

Za mořem začíná výsledková sezóna. Jedny z prvních zveřejní čísla tradičně velké banky (pátek 11. 10. 2024). 

Zveřejněna bude americká inflace. Nabídne nám další díl do skládačky měnové politiky. A mohla by naznačit následující kroky Fedu.