Tento týden se pak čekalo zejména na rozhodnutí Fedu. Sazby se podle očekávání neměnily, ale následné vyznění bylo, zřejmě i kvůli silným makrodatům, jestřábí. S největší pravděpodobností se snížení sazeb v březnu nedočkáme. To ovlivnilo akciové trhy. V Evropě bylo lepší HDP a inflace lehce nad odhady. Naše HDP překvapením nebylo, komentuje Bohumil Trampota, analytik Komerční banky.

Ostře sledované výsledky velkých technologických firem dopadly nad odhady, nicméně u některých zklamal výhled.

Pražská burza

Týdenní výkon

Pražská burza mírně klesla pouze v pondělí a mírně v pátek, ostatní dny v týdnu rostla. Index PX za celý týden posílil o +0,69 % (1 457,31 b.).

Tento týden se začala na hlavním trhu obchodovat emise Primoco UAV. Po strmém růstu na začátku týdne došlo následně ke korekci. Primoco odepsalo tento týden 8,47 % (1 080 CZK), což byl nejhorší výkon na pražské burze. ČEZ odepsal 0,80 % (870 CZK), což znamenalo čtvrtý týdenní pokles v řadě. Vláda bude chtít po účastnících tendru na dostavbu nového jádra nabídku i na další tři bloky. Stoprocentním investorem by měla být vláda a na ČEZ to tak bude mít spíše omezený vliv. Poklesem o 1,88 % (651,50 CZK) nepotěšila investory pojišťovna VIG. Mírně odepsal také Philip Morris ČR (-0,37 % t/t, 15 980 CZK) a Colt (-0,17 % t/t, 571 CZK).

Po lepších kvartálních výsledcích (viz níže) slušně posilovala Moneta. Za celý týden vyrostla o +3,99 % (101,60 CZK) a usadila se nad hranicí 100 CZK. Ostatní banky, Komerční banka (+0,94 % t/t, 753 CZK) a Erste Group (+1,10 %, 999,10 CZK), vzrostly asi o procento. Solidní růst je tento týden u společnosti Gevorkyan (+2,99 % t/t, 276 CZK) a lehce posílila Kofola (+0,37 % t/t, 274 CZK).

Za celý měsíc leden PX potěšil růstem o +2,75 %. Od začátku roku je silnější o +3,06 %. Za leden byl nejhorší ČEZ (-9,18 %), naopak Erste Group (+10,41 %) a Colt (9,60 %) vyskočily o asi 10 %.

Páteční výkon

V pátek index PX skončil na červené nule (-0,07 %, 1 457,31 b.). Téměř celý den se přitom obchodoval v plusu, do záporu s stočil až na samotném konci obchodování.

Nejvýkonnější akcií byla Moneta. Po čtvrtletních výsledcích (níže) posílila o +1,40 % (101,60 CZK). Mírný růst zaznamenaly také Erste (+0,51 %, 999,10 CZK), Komerční banka (+0,13 %, 753 CZK). Růst začátku týdne smazalo Primoco (-5,26 %, 1 080 CZK). Colt (-1,21 %, 571 CZK) umazával zisky z předchozích týdnů. Klesl také ČEZ (-0,80 %, 870 CZK), VIG (-1,73 %, 651,50 CZK), Philip Morris ČR (-0,50 %, 15 980 CZK) a Kofola (-0,36 %, 274 CZK).

 USA

Americký širokopásmový index S&P500 dosáhl hned v pondělí na nové historické maximum 4 906,19 b. Následně mírně korigoval pravděpodobně v reakci na jestřábí koment Fedu. Od pondělí do čtvrtka si ale připsal +0,31 %. V pátek zahajuje obchodování silnější asi o +0,4 %. Za celý týden by to pak mohl být růst o +0,7 %. A dosáhne tak čtvrtého růstového týdne v řadě.

Za celý měsíc leden je S&P500 silnější o +1,59 %. Od začátku roku jeho výkon činí +3,2 %.

Evropa

Evropský index STOXX Europe 600 oslabil v tomto týdnu jen ve čtvrtek. Pravděpodobně jako dozvuk jestřábího vyznění středečního Fedu. V pátek je chvíli před koncem obchodování výše o +0,2 % (484,90 b.). Za celý týden dosáhne zisku asi +0,23 %.

Index STOXX Europe 600 zaznamenal za leden růst o +1,39 %. Od začátku roku posílil o +1,2 %.

Podstatné kurzotvorné zprávy

Tuzemskou výsledkovou sezónu zahájila Moneta. Moneta oznámila meziročně lepší výsledky, překonání celoročních cílů, zlepšený výhled a vyšší dividendu než se čekalo.

Co se dá čekat příští týden?

Příští čtvrtek rozhodne ČNB o nastavení měnové politiky. Čekáme snížení základní sazby o 25 bb na 6,50 %. V úterý 6. 2. zveřejní Colt návrh hlasování pro rozhodování per rollam. Týká se to vydání nových akcií k vypořádání akvizice Sellier&Bellot. Konec hlasování je 26.2.2024. Očekáváme, že akcionáři navýšení kapitálu schválí.

Ve čtvrtek 8. 2. reportuje kvartální výsledky (4Q23 / FY23) Komerční banka.
Výsledková sezóna pokračuje v Evropě i USA.